LOS ANGELES, 5 juin (Reuters) - L'opérateur de casinos MGM Mirage a lancé vendredi soir une offre hostile de 4,85 milliards de dollars sur son concurrent Mandalay Resort Group afin de créer le numéro un américain du secteur qui posséderait un tiers des casinos de Las Vegas.

MGM valorise l'offre à 7,65 milliards de dollars, dont 2,8 milliards sous forme de reprise de dette, et a annoncé qu'il paierait 68 dollars par action en cash, soit une prime d'environ 13% comparé au cours de clôture de Mandalay vendredi soir.

L'opération réunirait les troisième et quatrième opérateurs américains de casinos, dont le chiffre d'affaires annuel combiné dépasse six milliards de dollars. En reprenant plusieurs célèbres établissements de Las Vegas, dont le Bellagio et le Luxor, MGM Mirage surpasserait leader Caesars Entertainment et le numéro deux, Harrah's Entertainment . Selon une source proche des discussions, MGM a formulé son offre après avoir rencontré la direction de Mandalay cette semaine. Jeudi, Mandalay a publié des résultats trimestriels largement supérieurs aux prévisions et rassuré les investisseurs sur la capacité de Las Vegas à attirer les touristes.

Mandalay accuse réception de l'offre dans un communiqué, précisant qu'il l'étudiera avec soin.

MGM Grand avait racheté Mirage Resorts pour 4,4 milliards en mai 2000. Ensemble, Mandalay et MGM Mirage détiendrait dix de la trentaine de grands casinos que compte le "Strip" de Las Vegas.

Le milliardaire Kirk Kerkorian, 86 ans, qui contrôle MGM Mirage et a été l'un des principaux investisseurs du Strip depuis plus de 40 ans, négocie actuellement la vente du studio de cinéma Metro (Xetra: 725750.DE - actualité) -Goldwyn-Mayer à Sony . Il a perçu 1,4 milliard de dollars en numéraire lorsque Metro-Goldwyn-Mayer a payé un dividende exceptionnel de huit dollars par action.

Les valeurs des actions du secteur des jeux d'argent ont doublé, voire triplé, depuis un an. Beaucoup de sociétés ont proposé de verser des dividences et Las Vegas bénéficie du goût de plus prononcé des Américains pour le clinquant et les jeux.

Mandalay, quatrième opérateur américain de casinos, s'est concentré sur le luxe et le divertissement plus que sur les jeux d'argent lors de ses derniers investissements. Le groupe a récemment ouvert le plus grand centre privé de congrès du monde et un nouvel hôtel à Mandalay Bay.

Une éventuelle fusion devrait recevoir l'aval des autorités de la concurrence fédérales et locales. Le Michigan, par exemple, n'autorise une entreprise qu'à posséder un seul casino, mais les deux groupes contrôlent désormais les établissements de jeux de Detroit. Mais à Las Vegas, la nouvelle entité pourrait réussir à prouver qu'elle n'aurait de position dominante dans aucun segment du marché des jeux.

(source : Yahoo!Finance/Peter Henderson)