Interrogé ce matin sur le timing de sortie du groupe d'hôtels et de casinos Lucien Barrière, Gilles Pélisson, le président d'Accor, a expliqué lors de la Conférence de présentation des résultats 2009 de son groupe que l'opération devrait se faire courant 2010, selon des modalités restant encore à préciser. Plusieurs options sont à l'étude...
"Nous nous sommes fixés pour objectif, avec Dominique Desseigne (ndlr : le patron du groupe d'hôtels et de casinos) d'essayer de le faire dans le courant de l'année 2010. Pour nous, c'est une anticipation forte, et qui vient renforcer l''equity story' de la partie hôtelière, puisque la valorisation est entre 500 et 700 Millions d'Euros pour les 49% du groupe Accor" explique Gilles Pélission qui poursuit : "Plusieurs modalités peuvent être envisagées aujourd'hui. D'une part, il s'agit de l'arrivée d'investisseurs, fonds souverains ou autres avec lequel le groupe Barrière pourrait s'associer. Dominique Desseigne souhaite, avec sa famille, garder la majorité des 51% du groupe. Autre possibilité : une IPO pourrait être une autre possibilité de sortie pour Accor. Nous sommes au travail sur ces possibilités. Nous avons bon espoir que, d'ici la fin de l'année, on puisse arriver concrétiser cette cession".
Pour mémoire, en décembre 2004, Accor, la famille Desseigne Barrière et Colony Capital ont créé la société Groupe Lucien Barrière SAS qui regroupe les actifs casinotiers et hôteliers de la Société Hôtelière de la Chaîne Lucien Barrière (SHCLB), de la Société des Hôtels et Casino de Deauville (SHCD), de Accor Casinos et de leurs filiales respectives. Dans le cadre de cet accord, Colony Capital disposait d'une option de vente (Put) à Accor de sa participation de 15% dans le Groupe Lucien Barrière SAS, à un prix déterminé par cinq banques indépendantes.
En novembre 2008, Colony Capital a notifié son intention de déclencher le processus de valorisation. La valeur de 153 ME déterminée à l'issue de ce processus correspond à la moyenne des évaluations des experts indépendants. Le put de Colony Capital a été exercé, fin mars 2009, au prix de 153 ME. La participation de Accor dans le Groupe Lucien Barrière a alors été portée à 49%. L'impact de la consolidation sur la dette nette du groupe a été de 260 ME en 2009.
(source : boursier.com)